۱.۱: معرفی تحلیل تکنیکال

زمان مطالعه: ۱۵ دقیقه سطح: مقدماتی آخرین به‌روزرسانی: ۱۴۰۲/۰۵/۲۰

تحلیل تکنیکال روشی برای پیش‌بینی قیمت‌های آینده در بازارهای مالی بر اساس مطالعه تاریخچه قیمت و حجم معاملات است. برخلاف تحلیل بنیادی که ارزش ذاتی دارایی‌ها را بررسی می‌کند، تحلیل تکنیکال بر الگوهای قیمتی و روندها تمرکز دارد.

نکته مهم

تحلیل تکنیکال بر این اصل استوار است که "تاریخ تکرار می‌شود" و رفتار معامله‌گران در گذشته، الگوهایی ایجاد می‌کند که در آینده نیز قابل مشاهده خواهد بود.

کاربردهای تحلیل تکنیکال

  • پیش‌بینی روندهای آینده قیمت
  • شناسایی نقاط ورود و خروج بهینه
  • تعیین حد سود و حد ضرر
  • مدیریت ریسک در معاملات
  • شناسایی سطوح حمایت و مقاومت

نمایش نمودار قیمت (مثال عملی)

نمودار شمعی نمونه - نماد: شستا
شمع صعودی
شمع نزولی
شمع صعودی
شمع نزولی

شمع‌های سبز نشان‌دهنده افزایش قیمت و شمع‌های قرمز نشان‌دهنده کاهش قیمت هستند.

مزایای تحلیل تکنیکال

  • قابل استفاده در تمام بازارها: سهام، فارکس، ارز دیجیتال، کالا و ...
  • تنوع ابزارهای تحلیل: ده‌ها اندیکاتور و الگوی قیمتی
  • سرعت تحلیل بالا: امکان تحلیل سریع بازار
  • قابل اتوماسیون: امکان برنامه‌نویسی و خودکارسازی
  • مناسب برای معاملات کوتاه‌مدت: نوسان‌گیری و اسکالپینگ

معایب تحلیل تکنیکال

محدودیت‌ها
  • عدم توجه به اخبار و عوامل بنیادی
  • سیگنال‌های متضاد در برخی شرایط
  • وابستگی به تفسیر شخصی تحلیلگر
  • اثر خودتحققی‌بخشی (Self-fulfilling prophecy)

تمرین تعاملی: تشخیص روند قیمت

به نمودار زیر توجه کنید. به نظر شما روند قیمت صعودی است یا نزولی؟

آزمون پایان درس

۱. کدام یک از گزینه‌های زیر از اصول تحلیل تکنیکال است؟
۲. تحلیل تکنیکال در کدام بازار کاربرد ندارد؟
مطالعه بیشتر

برای مطالعه بیشتر درباره تحلیل تکنیکال می‌توانید به کتاب‌های زیر مراجعه کنید:

  • تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه - جان مورفی
  • دایره‌المعارف الگوهای نموداری - توماس بولکوفسکی
  • تحلیل تکنیکال: آموزش تصویری - مارک لویز