بازگشت به: دوره آموزش رایگان فارکس (مقدمهای بر Volume Trading)
ریسک جزء جداییناپذیر بازار فارکس است و درک صحیح آن، مهمترین عامل برای بقا و موفقیت در این بازار محسوب میشود. این درس به بررسی جامع انواع ریسک، روشهای اندازهگیری و استراتژیهای مدیریت آن میپردازد.
ریسک در فارکس به احتمال انحراف بازده واقعی از بازده مورد انتظار اطلاق میشود. به بیان سادهتر، احتمال از دست دادن بخشی یا تمام سرمایه در نتیجه عوامل مختلف بازار است.
۲۴ ساعته بودن بازار: ریسک در تمام ساعات شبانهروز وجود دارد
اهرم بالا: بزرگنمایی ریسک و بازده
تأثیرپذیری از عوامل جهانی: رویدادهای سیاسی و اقتصادی در هر نقطه از جهان
نقدشوندگی بالا: هم فرصت و هم ریسک ایجاد میکند
تعریف: ریسک ناشی از حرکت کلی بازار
عوامل مؤثر:
تغییرات نرخ بهره بانکهای مرکزی
دادههای کلان اقتصادی
بحرانهای سیاسی و ژئوپلیتیک
حوادث طبیعی غیرمنتظره
مثال: سقوط ناگهانی پوند در پی اعلام نتایج برگزیت (۲۰۱۶)
تأثیر تفاوت نرخ بهره بر ارزش ارزها
ریسک معاملات حمل (Carry Trade)
ریسک عدم توانایی بروکر در انجام تعهدات
راه کاهش: انتخاب بروکرهای رگولهشده
تعریف: عدم امکان بستن معامله در قیمت مورد نظر
موقعیتهای پرریسک:
ساعات تعطیلی بازارها
قبل و بعد از اخبار مهم
تعطیلات بانکی بینالمللی
قطعی اینترنت یا برق
مشکلات فنی پلتفرم معاملاتی
خطاهای انسانی در ثبت سفارش
فرمول محاسبه اثر اهرم:
خطر کال مارجین: از دست دادن کل سرمایه هنگام عبور ضرر از حد مجاز
جفتارزهای اصلی: ریسک کمتر، نقدشوندگی بالاتر
جفتارزهای فرعی و اگزوتیک: ریسک بیشتر، اسپرد بالاتر
پرش قیمت بین دو زمان معاملاتی
بیشتر در انتهای هفته و پس از اخبار مهم
بیشترین کاهش از سقف تاریخی سرمایه
شاخص تحمل ضرر معاملهگر
ثابت: درصد مشخصی از سرمایه
متحرک (Trailing): همراه با حرکت قیمت
بر اساس نوسان: بر اساس ATR یا بولینگر باند
جفتارزهای غیرهمروند
تایمفرمهای مختلف
استراتژیهای مکمل
باز کردن معاملات متضاد در جفتارزهای مرتبط
استفاده از اختیار معامله (Options)
تقسیم معامله به بخشهای کوچکتر
ورود در سطوح مختلف قیمتی
تمایل به حفظ معاملات ضررده به امید بازگشت
راه مقابله: پایبندی به حد ضرر
افزایش حجم معاملات پس از چند معامله موفق
راه مقابله: قوانین ثابت برای حجم معامله
ترس از دست دادن فرصت (FOMO)
طمع در معاملات سودده
راهکار: برنامه معاملاتی مکتوب
سناریوی مدیریت ریسک:
فرض کنید حساب معاملاتی ۲۰,۰۰۰ دلاری دارید. میخواهید روی EUR/USD معامله کنید.
تحلیل شما: حمایت در ۱.۰۸۰۰، مقاومت در ۱.۰۹۰۰
نقطه ورود پیشنهادی: ۱.۰۸۲۰
استراتژی شما: ریسک ۱.۵٪ در هر معامله
۱. حد ضرر را کجا قرار میدهید؟ چرا؟
۲. حجم معامله چقدر باید باشد؟ (فرض: ارزش هر پیپ = ۱۰ دلار)
۳. نسبت ریسک به بازده این معامله چقدر است؟
۴. اگر همزمان بخواهید روی GBP/USD نیز معامله کنید، ریسک کلی چگونه مدیریت میشود؟
۱. آیا میتوان ریسک را در فارکس به صفر رساند؟ چرا؟
۲. در شرایط بحران مالی جهانی، کدام نوع ریسکها بیشتر نمایان میشوند؟
۳. آیا استفاده از اهرم بالا همیشه بد است؟ در چه شرایطی میتوان از اهرم بالا استفاده کرد؟
۴. چگونه میتوان بین ریسکپذیری برای سود بیشتر و حفظ سرمایه تعادل ایجاد کرد؟
۱. حفظ سرمایه اولویت اول است: بدون سرمایه، معاملهای وجود ندارد
۲. ریسک سیستماتیک: “هرگز بیش از آنچه توان از دست دادنش را داری، ریسک نکن”
۳. نظم و انضباط: پایبندی به برنامه مدیریت ریسک مهمتر از تحلیل بازار است
۴. یادگیری مستمر: ریسکهای جدید با تغییر بازار ظهور میکنند
کتاب: “Market Risk Management for Hedge Funds” – David Shimko
مقاله: “Risk Management in Forex Trading” – Journal of Financial Economics
ابزار آنلاین: ماشینحسابهای ریسک و موقعیتسنجی
نکته پایانی: مدیریت ریسک در فارکس یک فرآیند مستمر است، نه یک تکنیک یکباره. معاملهگری که ریسکهایش را هوشمندانه مدیریت کند، حتی با تحلیلهای متوسط نیز میتواند در بلندمدت موفق باشد.
در بازار فارکس، مفهوم ریسک به اهمیت بسیاری برخورد میکند. ریسک در فارکس به میزانی ارجح میشود که ممکن است سرمایهگذاری شما را در معاملات متفاوت تحت تأثیر قرار دهد. در واقع، ریسک به احتمال اتفاقات ناخواسته و ضررهای مالی که میتوانند در نتیجه معاملات فارکس به وجود آیند، اشاره دارد.
معاملات فارکس به دلیل شرایط متغیر بازار، تغییر قیمتها و نوسانات قابل توجه، همیشه همراه با ریسک هستند. برخی عواملی که ریسک را در بازار فارکس افزایش میدهند عبارتند از:
نوسانات قیمت: قیمتها در بازار فارکس ممکن است به طور قابل توجهی تغییر کنند و باعث ایجاد سود یا ضرر شود. این نوسانات میتوانند ناشی از اخبار، تحولات اقتصادی، سیاسی و دیگر عوامل بازار باشند.
اهمیت تحلیل صحیح: تحلیل نادرست یا ناکافی ممکن است به تصمیمات نادرست در معاملات منجر شود و ریسک را افزایش دهد. تحلیل فنی و بنیادی به منظور درک درست از بازار و افزایش قدرت پیشبینی میتواند کمک کند.
اهمیت مدیریت سرمایه: نداشتن یک رویکرد مدیریت سرمایه مناسب میتواند ریسک را افزایش دهد. استفاده از سایز معاملات مناسب، مدیریت درست استاپ لاس و تعیین میزان هدف سود، میتواند به کاهش ریسک کمک کند.
تأثیر روانشناختی: عوامل روانشناختی مانند هیجانات، ترس و طمع میتوانند در تصمیمات معاملاتی تأثیرگذار باشند و ریسک را افزایش دهند. تسلط بر احساسات و تصمیمگیری منطقی در مواجهه با رویدادهای بازار، مهارتهای مدیریت ریسک را بهبود میبخشد.
برای کاهش ریسک و مدیریت مناسب آن در معاملات فارکس، مهم است که دانشجویان آموزش درستی در مورد ریسک و مدیریت آن دریابند. آشنایی با ابزارهای مدیریت ریسک، تحلیل بازار صحیح و استفاده از استراتژیهای مناسب، میتوانند به دانشجویان کمک کنند تا به طراحی و اجرای معاملات موفق تراکنشهای فارکس بپردازند.
