بازگشت به: دوره آموزش رایگان فارکس
تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های مورد استفاده برای پیش‌بینی جهت حرکت قیمت در بازار فارکس است. در زیر، چند نوع تحلیل تکنیکال که در بازار فارکس استفاده می‌شوند را برای شما شرح خواهیم داد:
در این نوع تحلیل، الگوهایی که در نمودارهای قیمتی شکل می‌گیرند مورد مطالعه قرار می‌گیرند. مثال‌هایی از این الگوها شامل “سر و شانه‌ها”، “مثلث‌ها” و “پرچم‌ها” می‌باشد.
تحلیل بر اساس الگوها (Pattern Analysis) یکی از روش‌های محبوب در تحلیل تکنیکال است که بر پایه شناسایی الگوهایی که در نمودار قیمتی شکل می‌گیرند، صورت می‌گیرد. این الگوها ممکن است شامل ترکیبی از خطوط، اشکال و شناورها باشند که در بررسی بازار فارکس مورد استفاده قرار می‌گیرند.
این تحلیل بر پایه فرضیه‌ای استوار است که تاریخچه نمودار قیمتی بازار، در آینده تکرار خواهد شد. به همین دلیل، شناسایی الگوهایی که در گذشته شکل گرفته‌اند، می‌تواند به ما کمک کند تا درباره آینده بازار فارکس پیش‌بینی کنیم.
به عنوان مثال، یکی از الگوهای شناخته شده در تحلیل بر اساس الگوها، الگوی “سر و شانه” است. در این الگو، نمودار قیمتی سه قله دارد که قله اول و سوم با هم ارتفاع یکسانی دارند و قله دوم، بلندترین قله است. همچنین، بین قله دوم و قله اول و سوم، یک محل ناپایداری در نمودار وجود دارد که به عنوان نقطه دوستانه شناخته می‌شود. اگر پس از این الگو، قیمت از نقطه دوستانه به پایین حرکت کند، ممکن است بازار در حال تغییر جهت باشد.
همچنین، الگوی “پرچم” نیز در تحلیل بر اساس الگوها شناخته شده است. در این الگو، بعد از یک حرکت قوی صعودی یا نزولی، قیمت در محدوده‌ای ثابت با حرکتی کمتر، به طور افقی حرکت می‌کند. این الگو به صورت یک پرچم به نظر می‌رسد و پس از پایان الگوی پرچم، احتمالاً بازار با حرکتی شدیدتر از حالت افقی، به سمت جهت قبلی خود حرکت خواهد کرد. این الگو می‌تواند به عنوان یک شاخص برای ورود به بازار و یا خروج از آن استفاده شود.
همچنین، در تحلیل بر اساس الگوها، الگوهای دیگری نیز وجود دارند که شامل “مثلث”، “رأس و شانه معکوس” و “گره مستقیم” می‌شوند. این الگوها ممکن است به عنوان یک شاخص برای تغییر جهت بازار، ورود به بازار و یا خروج از آن استفاده شوند
در این نوع تحلیل، شمع‌هایی که در نمودارهای قیمتی شکل می‌گیرند مورد بررسی قرار می‌گیرند. این شمع‌ها شامل اطلاعاتی درباره بازار در بازه زمانی خاص دارند و می‌توانند به عنوان نشانه‌ای از رفتار بازار استفاده شوند.
تحلیل بر اساس شمع‌ها یا Candlestick، یکی از روش‌های مهم تحلیلی در بازار فارکس است. در این روش، از شمع‌هایی که برای نمایش قیمت استفاده می‌شوند، برای تحلیل و پیش‌بینی روند بازار استفاده می‌شود.
هر شمع، شامل یک قسمت بالایی (بدنه بالا)، یک قسمت پایینی (بدنه پایین)، یک خط بالایی (سایه بالا) و یک خط پایینی (سایه پایین) است. بدنه شمع نشان دهنده باز و بسته شدن قیمت در یک بازه زمانی مشخص است، در حالی که سایه‌ها نشان‌دهنده حداکثر و حداقل قیمت در آن بازه زمانی هستند.
تحلیل بر اساس شمع‌ها، شامل شناسایی الگوهای شمعی مانند “سه شمع سفید پشت سر هم”، “سه شمع سیاه پشت سر هم”، “سه شمع خودمانند”، “ماروبوزو”، “دوجی” و “حالت آواری” می‌شود. این الگوها می‌توانند به عنوان یک شاخص برای تغییر جهت بازار، ورود به بازار و یا خروج از آن استفاده شوند.
به طور کلی، تحلیل بر اساس شمع‌ها یک روش موثر برای تحلیل بازار فارکس است که می‌تواند به تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش دارایی‌های مالی کمک کند. با این حال، باید توجه داشت که همانند سایر روش‌های تحلیلی، تحلیل بر اساس شمع‌ها نیز با ریسک‌هایی مانند ریسک بازار، ریسک سیاسی و ریسک مالی روبرو است.
در این نوع تحلیل، خطوطی بر روی نمودار قیمتی کشیده می‌شوند تا روند بازار را نشان دهند. خطوطی که به صورت مثبت شیب دارند، به معنای روند صعودی هستند و خطوطی که به صورت منفی شیب دارند به معنای روند نزولی هستند.
تحلیل بر اساس خطوط روند یا Trend Lines، یکی از روش‌های مهم تحلیلی در بازار فارکس است. در این روش، از خطوطی که برای نمایش روند قیمت در یک بازه زمانی استفاده می‌شوند، برای تحلیل و پیش‌بینی روند بازار استفاده می‌شود.
برای رسم یک خط روند، ابتدا باید دو نقطه روی نمودار با قیمت‌های مختلف را انتخاب کرد. سپس با رسم خط از نقطه ابتدایی به نقطه پایانی، خط روند به دست می‌آید. این خط می‌تواند به عنوان یک شاخص برای تغییر جهت بازار، ورود به بازار و یا خروج از آن استفاده شود.
تحلیل بر اساس خطوط روند، شامل شناسایی الگوهایی مانند “خطوط روند صعودی” و “خطوط روند نزولی” می‌شود. این الگوها می‌توانند به عنوان یک شاخص برای تغییر جهت بازار، ورود به بازار و یا خروج از آن استفاده شوند.
به طور کلی، تحلیل بر اساس خطوط روند یک روش موثر برای تحلیل بازار فارکس است که می‌تواند به تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش دارایی‌های مالی کمک کند. با این حال، باید توجه داشت که همانند سایر روش‌های تحلیلی، تحلیل بر اساس خطوط روند نیز با ریسک‌هایی مانند ریسک بازار، ریسک سیاسی و ریسک مالی روبرو است.
در این نوع تحلیل، شاخص‌های فنی مانند میانگین‌های متحرک، شاخص قدرت نسبی و شاخص ماکس‌اوسکی را برای پیش‌بینی جهت حرکت بازار استفاده می‌کنند.
تحلیل بر اساس شاخص‌های فنی، به عنوان یکی از مهمترین روش‌های تحلیلی در بازار فارکس شناخته شده است. به‌طور کلی، این شاخص‌ها برای پیش‌بینی تغییرات قیمت در بازار و تشخیص میزان تقاضا و عرضه‌ی بازار مورد استفاده قرار می‌گیرند.
شاخص‌های فنی معمولاً در دو دسته تقسیم می‌شوند: شاخص‌های تأیید کننده و شاخص‌های تحلیلی. شاخص‌های تأیید کننده، نتایج دیگر روش‌های تحلیلی را تأیید می‌کنند، در حالی که شاخص‌های تحلیلی، برای تحلیل مستقل بازار استفاده می‌شوند.
مهمترین شاخص‌های فنی عبارتند از:
RSI-4: شاخص قیمت نسبی (RSI) به دلیل سادگی و قابلیت استفاده آسانی که دارد، یکی از محبوب‌ترین شاخص‌های فنی در بازار فارکس است. این شاخص نشان دهنده میزان اختلاف قیمت در یک بازه زمانی خاص است و برای تشخیص نقاط ورود و خروج از بازار مفید است.
MACD-4: شاخص میانگین شتاب (MACD) یکی دیگر از محبوب‌ترین شاخص‌های فنی در بازار فارکس است. این شاخص برای تشخیص تغییرات قیمت در بازه‌های طولانی‌تر و به عنوان یک شاخص بلند‌مدت استفاده می‌شود.
MACD (میانگین متحرک دیورژانس) یکی از مهمترین ابزارهای تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه است که برای تشخیص تغییرات قیمتی و شکل‌دهی به سیگنال‌های خرید و فروش استفاده می‌شود.
MACD به صورت ترکیبی از دو خط متحرک میانگین، یک خط اسلو و یک نمودار هیستوگرام تشکیل شده است. خط متحرک میانگین ساده (MACD Line) متشکل از تفاوت میانگین متحرک ۱۲ روزه و میانگین متحرک ۲۶ روزه است. خط اسلو (Signal Line) که معمولاً به‌رنگ قرمز نمایش داده می‌شود، متوسط متحرک ۹ روزه از خط MACD است. نمودار هیستوگرام نیز اختلاف بین خط MACD و خط اسلو را نمایش می‌دهد.
تحلیل MACD بر اساس اصول تغییر جهت قیمت است و می‌تواند سیگنال‌های خرید یا فروش را ارائه دهد. وقتی خط MACD از خط اسلو به بالا عبور می‌کند و هیستوگرام به سمت مثبت می‌روید، سیگنال خرید ایجاد می‌شود. به عبارت دیگر، این نشانگر نشان می‌دهد که قیمت به سمت رشد است. از طرف دیگر، وقتی خط MACD از خط اسلو به پایین عبور می‌کند و هیستوگرام به سمت منفی می‌روید، سیگنال فروش به وجود می‌آید که نشان می‌دهد قیمت در حال کاهش است.
استفاده از MACD در تحلیل تکنیکال می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا نقاط ورود و خروج مناسب را تشخیص دهند و تصمیم‌گیری بهتری در خصوص معاملات خود داشته باشند. با اطلاعات واضحی که از MACD دریافت می‌کنند، معامله‌گران قادر خواهند بود تا روند قیمتی را در بازارهای مختلف تحلیل کرده و به صورت دقیق‌تر در معاملات خود عمل کنند.
Bollinger Bands-4: باندهای بولینگر (Bollinger Bands) یک شاخص فنی است که به شما اجازه می‌دهد تا محدوده نرمال قیمت را برای هر بازه زمانی مشخص کنید. این شاخص برای تحلیل رفتار قیمت در بازار فارکس بسیار مفید است.
Fibonacci retracements-4: شاخص بازگشت فیبوناچی (Fibonacci retracements) بر اساس فیبوناچی است و برای تشخیص نقاط پشتیبانی و مقاومت در بازار فارکس استفاده می‌شود. با استفاده از این شاخص، می‌توانید میزان بازگشت قیمت را در مقابل یک حرکت قبلی بررسی کنید.
Moving Averages-4: میانگین متحرک (Moving Averages) شاخص فنی دیگری است که برای تحلیل روند بازار استفاده می‌شود. با استفاده از این شاخص، می‌توانید متوسط قیمت را در طول یک بازه زمانی خاص محاسبه کنید و با آن تحلیل کنید.
تحلیل فیبوناچی (Fibonacci analysis) یک روش تحلیلی است که بر اساس اعداد فیبوناچی و نسبت‌های طلایی استوار است. اعداد فیبوناچی به شکل 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21 و به همین ترتیب ادامه می‌یابند. نسبت‌های طلایی نیز به شکل 1.618 و 0.618 می‌باشند.
در تحلیل فیبوناچی، از این اعداد و نسبت‌ها برای تحلیل روند قیمت استفاده می‌شود. با ترسیم خطوط افقی بر روی چارت، از این اعداد برای تعیین نقاط پشتیبانی و مقاومت استفاده می‌شود. در این روش، قیمت‌ها به عنوان نقاط پشتیبانی و مقاومت در نقاط افقی شاخص فیبوناچی تلقی می‌شوند.
در تحلیل فیبوناچی، از نسبت‌های طلایی به عنوان نقاط پشتیبانی و مقاومت نیز استفاده می‌شود. نقطه گرفتاری (confluence point) که شامل چند نسبت فیبوناچی یا دیگر شاخص‌های فنی است، معمولاً به عنوان نقطه تقاطعی بین نقاط پشتیبانی و مقاومت در نظر گرفته می‌شود.
با تحلیل فیبوناچی، می‌توانید میزان بازگشت قیمت را در مقابل یک حرکت قبلی بررسی کنید. با ترسیم خطوط قطری از نقطه انتهایی یک حرکت تا نقاط پشتیبانی و مقاومت فیبوناچی، می‌توانید نقاط پشتیبانی و مقاومت بعدی را تشخیص دهید. همچنین، می‌توانید به دنبال تأیید نقاط پشتیبانی و مقاومت با دیگر شاخص‌های فنی همچون شمع‌های ژاپنی، میانگین‌های متحرک و شاخص‌های مورد استفاده در تحلیل فنی دیگر بگردید. برای مثال، می‌توانید از شاخص‌های نسبت قیمت به درآمد و شاخص قدرت نسبی استفاده کنید تا قدرت یک حرکت را اندازه‌گیری کنید و با تحلیل روند نسبت به میانگین متحرک، می‌توانید روند را از یک روند نزولی به یک روند صعودی یا بالعکس تشخیص دهید.
به طور کلی، تحلیل فیبوناچی به عنوان یکی از ابزارهای مهم تحلیل فنی، به ترکیب با سایر روش‌های تحلیل فنی و ابزارهای چارتی کمک می‌کند تا روند قیمت را در بازار فارکس تحلیل کرده و تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری بهتری را انجام دهید. با این حال، بهتر است به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، هیچ روش تحلیلی را به تنهایی به عنوان راهنمایی کامل برای تصمیم‌گیری در مورد معاملات خود در بازار فارکس در نظر نگیرید، بلکه از ترکیب چندین روش تحلیلی برای تصمیم‌گیری بهتر استفاده کنید
Stochastic Oscillator-4: شاخص نوسانات استوکاستیک (Stochastic Oscillator) یک شاخص فنی است که برای تحلیل وضعیت خرید و فروش در بازار فارکس استفاده می‌شود. با استفاده از این شاخص، می‌توانید تعادل بین خرید و فروش در بازار را تحلیل کنید.
Relative Strength Index-4: شاخص نسبی قدرت (Relative Strength Index) یک شاخص فنی است که برای تحلیل وضعیت خرید و فروش در بازار فارکس استفاده می‌شود. با استفاده از این شاخص، می‌توانید میزان قدرت قیمت را در یک بازه زمانی مشخص تحلیل کنید.
همان‌طور که مشاهده کردید، شاخص‌های فنی متنوعی برای تحلیل بازار فارکس وجود دارند که هر کدام قابلیت‌ها و مزایای مخصوص به خود را دارند. اما همیشه بهتر است از ترکیب چندین شاخص برای تحلیل بازار استفاده کنید تا نتایج بهتری را بدست آورید.
بر مبنای نظریه فیبوناچی استوار است که در آن از نسبت‌هایی که در جهان طبیعی و رفتارهای انسانی دیده می‌شود، استفاده می‌شود. این نسبت‌ها مانند 0.618 و 0.382 می‌باشند و بر اساس آنها، خطوطی در نمودار قیمتی کشیده می‌شود که به عنوان سطوح پشتیبانی و مقاومت شناخته می‌شوند.
در این نوع تحلیل، حجم معاملاتی که در بازار انجام شده است، مورد بررسی قرار می‌گیرد. این تحلیل بر اساس این فرض است که در بازارهای پویا، حجم معاملات می‌تواند نشان‌دهنده تاثیرات جدیدی باشد که به بازار وارد شده‌اند.
تحلیل حجم به معنای مطالعه حجم معاملات در بازار است و می‌تواند به عنوان یکی از ابزارهای تحلیل فنی مورد استفاده قرار گیرد. حجم معاملات نشان‌دهنده تعداد سهام یا قراردادهایی است که در یک بازه زمانی خاص خریداری شده‌اند و برای تحلیل قیمت در بازار فارکس، تحلیل حجم می‌تواند به عنوان یکی از عوامل کلیدی مورد توجه قرار گیرد.
با تحلیل حجم، می‌توانید در مورد تقاضای و عرضه‌ی بازار اطلاعاتی کسب کنید و از این طریق، می‌توانید از نقاط ورود و خروج مناسب بهره ببرید. به عنوان مثال، اگر حجم معاملات در یک بازار افزایش پیدا کند، این نشان‌دهنده تقاضای بیشتر در بازار است که ممکن است به یک روند صعودی قیمت منجر شود. همچنین، اگر قیمت با حجم بالا رو به پایین برود، این نشان می‌دهد که عرضه‌ی بیشتری در بازار وجود دارد و احتمالاً بازار به سمت روند نزولی متمایل خواهد شد.
به‌طور کلی، تحلیل حجم به همراه دیگر ابزارهای تحلیل فنی مانند نمودارهای شمعی و شاخص‌های فنی به عنوان یکی از روش‌های کامل تحلیل بازار فارکس مورد استفاده قرار می‌گیرد
در این نوع تحلیل، شاخص‌های مالی مانند سود بهره‌وری، سود ناخالص و سود سهام، برای پیش‌بینی جهت حرکت بازار مورد استفاده قرار می‌گیرند.
تحلیل بر اساس شاخص‌های مالی به مطالعه و بررسی اطلاعات مالی شرکت‌ها، به‌منظور ارزیابی عملکرد وضعیت مالی شرکت‌ها و تحلیل روند تغییرات آنها پرداخته می‌شود. در واقع، این شاخص‌ها ابزاری هستند که می‌توانند به ما کمک کنند تا بتوانیم درک بهتری از شرایط شرکت‌ها و بازارهای مالی پیدا کنیم.
به‌طور کلی، شاخص‌های مالی به دو دسته عمده تقسیم می‌شوند: شاخص‌های نسبتی و شاخص‌های مبتنی بر دوره‌های زمانی.
شاخص‌های نسبتی شامل نسبت دو عدد مالی به یکدیگر هستند و در این رابطه به تحلیل نسبت فروش به سود، نسبت قیمت به سود و نسبت قیمت به فروش می‌پردازیم.
شاخص‌های مبتنی بر دوره‌های زمانی شامل شاخص‌های سودآوری، روند رشد فروش و دیگر شاخص‌های مالی مرتبط با سود، ارزش و اندازه شرکت هستند.
در زیر توضیحات کوتاهی درباره این شاخص های مالی آمده است:
سودآوری: شاخص های سودآوری، درآمد و هزینه های شرکت را نشان می دهند و به ما ایده می دهند که چقدر شرکت درآمد داشته و چقدر درآمد آن به سود تبدیل شده است.
راندمان سرمایه گذاری: این شاخص ها، عملکرد سرمایه گذاری های شرکت را اندازه گیری می کنند. برخی از شاخص های راندمان سرمایه گذاری عبارتند از بازده سرمایه گذاری، بازده سرمایه در سرمایه گذاری ثابت و بازده سرمایه گذاری در سرمایه گذاری فعال.
نسبت های مالی: این شاخص ها نشان دهنده رابطه بین اجزای مالی شرکت هستند و به ما ایده می دهند که چه میزان درآمد، هزینه، سرمایه و بدهی در شرکت وجود دارد.
سرمایه گذاری های ثابت: شاخص های سرمایه گذاری های ثابت، میزان سرمایه گذاری های انجام شده در دارایی های ثابت شرکت (مانند ساختمان، تجهیزات و ماشین آلات) را نشان می دهند.
نقدینگی: این شاخص ها، میزان نقدینگی شرکت را نشان می دهد.
یکی از شاخص های مالی مهم برای تحلیل تکنیکال، نسبت قیمت به سود (P/E) است. این شاخص نسبت قیمت به سود برای یک شرکت مشخص را نشان می دهد. برای محاسبه این شاخص، قیمت به سود شرکت (EPS) برای یک دوره زمانی مشخص تقسیم بر قیمت سهم در بازار محاسبه می شود.
شاخص P/E می تواند به عنوان یک شاخص ارزیابی ارزش شرکت برای سرمایه گذاران استفاده شود. در حالی که یک P/E بالا ممکن است نشان دهنده یک شرکت با ارزش باشد، یک P/E پایین ممکن است نشان دهنده یک شرکت ارزان قیمت باشد که در آینده بهترین عملکرد را داشته باشد.
شاخص دیگری که مورد استفاده قرار می گیرد، نسبت قیمت به فروش (P/S) است. این شاخص نسبت قیمت سهم شرکت به درآمد فروش برای یک دوره زمانی مشخص را نشان می دهد. P/S می تواند به عنوان یک شاخص برای تخمین ارزش شرکت استفاده شود. همانند P/E، یک P/S بالا نشان دهنده یک شرکت با ارزش است، در حالی که یک P/S پایین نشان دهنده یک شرکت ارزان قیمت است که ممکن است در آینده بهترین عملکرد را داشته باشد
در این نوع تحلیل، رویدادهای اقتصادی، سیاسی و مالی که ممکن است تاثیرات زیادی بر بازار فارکس داشته باشند، مورد بررسی قرار می‌گیرند. به عنوان مثال، اعلام نرخ بیکاری، تولید صنعتی، موجودی نفت و اعلام سود شرکت‌ها ممکن است تاثیرات مهمی بر بازار فارکس داشته باشند.
همه این نوع تحلیل‌ها می‌توانند به عنوان ابزارهای مهمی برای پیش‌بینی جهت حرکت بازار در بازار فارکس مورد استفاده قرار بگیرند.
تحلیل رویدادها در بازار سرمایه به مطالعه و تحلیل رویدادها و اخبار اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و فرهنگی و تأثیر آنها بر بازار سرمایه می‌پردازد. هدف این رویکرد، پیش بینی روند بازار با توجه به اطلاعات در دسترس و تحلیل تأثیر آنها بر بازار است.
معمولاً، اطلاعات و رویدادهای اقتصادی، سیاسی و اجتماعی باعث تغییراتی در بازار سرمایه می‌شوند و باعث رشد یا کاهش نرخ ارزش دارایی‌ها می‌شوند. به عنوان مثال، اعلام افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی می‌تواند باعث افزایش قیمت دلار شود، به دلیل افزایش سود بانک‌ها و بهبود نرخ بهره‌وری.
تحلیل رویدادها شامل بررسی اخبار و اطلاعات مختلف از جمله:
